伊莉討論區

標題: 汎德永業2247 [打印本頁]

作者: postal3 時間: 2022-1-15 10:59 AM 標題: 汎德永業2247

汎德永業，股票代號2247，流通股數80,708張。公司董事會由創辦人唐誠三位子女掌控，唐如萱(大姊)、唐榮椿(二弟)、唐慕蓮(三妹)，下稱唐家三傑。唐家三傑共掌控74%股權，缺點是成交量極低，因為籌碼都在大戶手上。反過來說，市場流通籌碼處於相對穩定狀態。

汎德永業財報揭露5%以上持股大股東為唐家三傑名下五家控股公司：三傑、興榮、德成、韻華、福斯汽車，共掌控汎德永業47,386張股票，超過一半股權，但唐家三傑名下還有其他控股公司持股5%以下，財報依規定不需揭露。因此我查詢集保戶股權分散表，發現持有1,000張以上有九位股東，占74%。這九位股東/投資公司應都屬於唐家三傑實質控制的控股公司。而10張以下持股散戶手上持有的籌碼總計不到10,000張，市場派主力大戶若想拉抬股價並無難度，市場派只需從市場吸納2,000張股票便可輕易拉抬股價。

即使沒有市場派介入拉抬股價，公司基本面良好，長期穩定獲利。汎德永業(2247)由三妹唐慕蓮主持，公司主要業務是經銷及維修服務BMW與Porsche的進口車。二弟唐榮椿的汎德股份有限公司(註冊地是海外)為BMW總代理，向BMW德國原廠下訂單，汎德永業(2247)再從汎德進貨後銷售BMW給消費者。大姊唐如萱的永業進出口股份有限公司，與德國保時捷合資台灣保時捷股份有限公司，從Porsche德國原廠進貨，一樣再由汎德永業(2247)銷售保時捷給消費者。

BMW及Porsche除了汎德永業這家經銷商，台灣當然還有其他經銷商，如依德、尚德、大桐、尚藤。據媒體報導汎德永業總經理杜黃旭表示，其他經銷商與總代理汎德合作關係密切，經銷商彼此不削價競爭，唐家旗下公司與所有經銷商共同努力達到向德國原廠約定的銷售量。共創德國原廠、唐家三傑、眾經銷商三贏的局面。(但我在Mobile01進行查證，不同地區的經銷商，消費者付出的總價還是會有1%~2%價差，消費者應自行貨比三家，選擇適合自己的業代)

汎德永業2021年EPS估計14.7元，以股價215元計算，本益比約14.6倍，參考去年現金股利配發率75%，估算2022年有望配現金11元，股息殖利率5.11%。新冠疫情爆發以來，各國央行瘋狂QE印錢，造成原物料成本、不動產、股票上漲。最終導致台灣通貨膨脹率3%~5%，未來BMW及Porsche新車售價必定每年上漲3%~5%以上，進而帶動汎德永業每年營收成長。

對於有能力購買BMW及Porsche的資產階級，薪資只占他們的所得一小部分，資本利得與股息收益才是富人主要收入來源，BMW及Porsche車價的上漲只會進一步提高富人的身價及地位，並不會減損富人的換車意願。

假設汎德永業股息殖利率5%，每年通貨膨脹率3%，營收每年成長10%，長期持有汎德永業股票，年化報酬率有望達15-18%。若你是價值型股票投資者，想要穩定領取股息、抵抗通膨、甚至賺取價差，不妨嘗試買一張2247汎德永業。即使你跟我一樣買不起BMW，但至少可以買得起一兩張汎德永業股票，長期投資，尋求10年後翻身的機會。

作者: turtleinvest 時間: 2022-1-16 05:04 AM

營收變化陸續在下降
EPS下降10%+
成交量誇張的低
非常危險
方向下買必窮
232以下不安全

作者: gogosp 時間: 2022-1-17 08:26 AM

我個人的意見它代理豪車，只要不缺車的話，業績會在更成長呀！

作者: 形而上 時間: 2022-1-17 03:54 PM

個人覺得賓士優於寶馬
所以看壞寶馬

作者: jia_MAX 時間: 2022-1-18 11:50 PM

感謝大大分享投資訊息~

作者: physicsboy 時間: 2022-1-26 10:31 AM

從價格型態來看
等看看能否把第二隻腳打出來

作者: cbaabc77 時間: 2022-1-26 09:43 PM

感謝分析分享

作者: ww123410 時間: 2022-1-31 04:24 PM

感謝大大的分享阿

作者: shodomans2009 時間: 2022-2-1 12:00 PM

其實若是我

是不會去買這檔的

萬一股災生

這檔會很慘

作者: krizalid0609 時間: 2022-2-2 04:21 PM

這家公司本質上是代理商,沒有自己產品
說真的...還是覺得有自己產品的製造商比較穩

歡迎光臨伊莉討論區 (http://hive01.wahas.com/)